讲一只值得留意的碳中和巨头企业！

各位读者晚上好。

最近的市场有些闹腾，一天涨一天跌的，如果是心态不稳的投资者这几天估计会被玩得心态崩溃，有一些读者因为听了一些大V的全面撤退，现在搞得非常尴尬，不知道该退该进。

张良觉得的确没有必要这样，我们做价值投资，其实就是围绕着企业的内在价值去投资。什么叫做内在价值呢？就是我们觉得这只企业的估值应该有这个价，结果它目前才这个价。这个时候我们就进行一个价值投资。

说白了，企业的内在价值跟指数的波动是没有什么正相关关系的，顶多就是有一丢丢的关系，而因为这一丢丢的关系，就去影响我们最终的进退策略，这明显是不理智的了。

所以张良认为，凡是做投资成大事者，必将无惧短期指数波动，坚定自己的核心价值企业，乘风破浪的前进就可以了！

给大家讲一下今天的市场吧。今天的市场开盘红，最主要还是因为几大权重给了市场很大的助推力。保险题材上，估计不少读者还没搞清楚当中的上涨因素，之前我就跟你们说了，保险题材是非常有希望的。

因为经济复苏逻辑下，利率上升成了大家的预期，而保险企业将从中受益。对于保险企业，我一直说，看中国太保就可以了，不少读者之前还问，为什么不看中国平安？你们现在可以看看，这阵子来，中国太保这段时间的表现是不是远远超出了中国平安？

这主要还是因为中国太保的内在基本面发生了转变，短期内估值的错杀预期远远超过中国平安，所以要修复，也是先修复太保。

再看银行，银行我从去年到现在都一直在说兴业银行，我说了，银行企业没有必要去看太多乱七八糟的，看兴业银行就好了！昨天我还在超跌反弹的龙头组合里说了兴业银行，今天兴业银行就立马反弹了。说实在我的确是非常非常看好兴业银行的。

钢铁我之前跟你们讲过一次。钢铁的驱动很多读者也搞不明白，怎么这些老过时行业一个个突然就跟打激素一样了？这是因为时代在进步，很多夕阳行业一下子就又因为历史机遇成为朝阳行业了。

像钢铁，一方面碰到新能源汽车的驱动，另一方面又迎来了历史大机遇碳中和政策。碳中和政策下，直接把钢铁的利润顽疾产量给打死了，钢铁不再受到产量困扰，利润就有了保障，属于彻底的基本面反转，所以龙头企业优先收益。

而钛这类就纯属于是经济复苏路线，钛的应用非常的广泛，像电力，化工，航天航空各种各类都能应用，所以经济复苏下，钛的涨价力度十足。今天的钛涨得是非常不错，但是长期龙头来说，我还是比较偏向超跌后的产业龙头龙蟒佰利。当然，也可以关注有钛矿的安宁股份与攀钢钒钛。

其余像碳中和，稀土这些有政策加持的我就不多说了，讲解过很多次了。实在还搞不懂市场的，你可以看一看我昨晚的文章，你就基本搞明白了。

先做个申明：接下来要讲的这只龙头本人并无持有，与本人没有任何利益关系。本次分析仅供各位读者作为学习研究借鉴，不是什么投资建议。

今天要讲的这个龙头不少读者都想了解的，它是碳中和政策下的受益主要赛道之一，风电赛道的风机巨头：明阳智能！

要了解明阳智能，我们还是得从它的赛道，风电赛道去入手。

之前给大家讲过，碳中和赛道下，对我国的一些重点碳排放行业将会有重大的影响。而其中，我国的发电行业，将第一个受到冲击。

这是因为，目前我国最大的碳排放来源正是来自于我国的发电行业。我国的发电行业格局是这样的。

火电在我国的发电量中占比最大，高达67.8%，而火电的碳排放非常的可怕，所以导致在碳中和政策下，肯定要一步步压低火电的占比，进而就影响到了其他的发电方式，例如太阳能发电，水电，风电，核电等。

而今天要讲的风电赛道，比起水电受到环境因素制约，核电受到安全因素制约来说，风电的发展潜力更大。正因为其风电资源上没有技术天花板，具有不占用土地、风资源优异、可大规模部署等特点拥有着大潜力，恰巧有这么好的机遇下，资金纷纷看好风电的未来发展。

目前的政策也为风电各种护航。所以可以感受得到，风电的发展，是一种趋势，风电赛道正在成为一个高景气的赛道，的确值得关注。

再回到我们今晚的主角，明阳智能。我们先来看一下明阳智能的发展历史以及基本面。

明阳智能的前身为广东明阳风电技术有限公司，是在06年成立的。比较牛逼的一点是，公司成立后仅仅8个月的时间，就拥有了我国第一台具备自主产权的抗台风型风机，彰显了公司技术。

2010 年 10 月，明阳风电产业集团就成功在美国纽交所成功上市，成为了我国第一

家在美上市的风电制造企业。并且资产规模的发展也非常迅速，仅历时 5 年，公司资产就成功从 3000 万元发展到100 亿资产规模的企业，足见企业的发展速度飞快。

2017 年四月份，明阳风电更名为明阳智慧能源集团股份公司，也就是现在的明阳智能，并于 2019 年 1 月在上海证券交易所 A 股挂牌上市。当年数据来看，公司在中国风电新增装机市场占有率约为 16%，连续五年位居国内前三；在全球风电新增装机量 排名中位居第六。 

至此，我们就理完了明阳智能的发展历程。我们再来看一下明阳智能的基本面。

明阳智能总部地处广东，地理位置决定了明阳的一个发展质量。要知道广东海上风电和陆上低风速风电资源均十分丰富，是我国目前风电开发 的重要省份之一。通过海上风电开发，可以就地构建低碳安全高效的清洁能源体系，彻底改变广 东省依靠外输和化石能源为主的能源供应格局。

明阳智能在陆上和海上风电领域均已进行了长期而深厚的技术积累，具有低成本、高稳定性、高 发电量等特性的 MySE 紧凑型半直驱技术路线，公司在国内陆上和海上风电地位是核心龙头之一。

公司的市占率以及新增装机量都是连年名列前茅，是一线厂家中的核心企业。

看到这里，要跟各位读者说声不好意思了，由于今天比较忙，时间来不及了，所以日常研报今天就先说一半吧，明天再给你们补齐。

今晚就说到这里吧，各位读者晚安。

----------------      全文完      ----------------

本号内容涵盖投资机会，企业研究，策略分享。张良希望带着新老读者们一起每日研究，每日投资，追求稳定复利，财富自由。