高瓴资本在光伏行业可能会有新布局
大家好，我是海榕君。
今天A股市场低开低走，沪深300 下跌 2%，创业板 下跌 2.89%，恒生指数下跌 2.55%，北向资金流出 35亿人民币，军工 板块最惨，军工ETF 下跌 7%。
当前市场最关心的事是资金面，昨晚中国货币政策执行委员会委员马骏称2020年杠杆率上升得非常快，有些领域的泡沫已经显现，因此货币政策应适度转向。巧合的是昨天晚上国内市场化利率也上行了一些，这导致投资者担心马骏是代央行发声，担心流动性收紧。不过投资者也不用太担心 ，易纲在“达沃斯议程”表示，中国的货币政策将继续支持经济，中国不会过早退出支持政策。
另一个可以观察的现象是 今天 疫情受损股 大涨 ，万达电影上涨 4.80%， 春秋航空上涨 9.57%， 可能是随着 新冠疫苗在全球范围内稳步接种，有投行给出了 疫情恢复的时间表。
虽然今天全市场跌幅比较大，但是南向资金依然 流入了 139亿人民币，国内公募大佬 南下的步骤不减，依然在 重仓建仓 腾讯控股 ，中国海洋石油，中国移动 ，港交所 。
昨天说了，对光伏行业 ，进入2021年，细分赛道里面 硅料大概率是 供应不足的，有继续上涨潜力，对应的公司是通威股份、大全新能源、新特能源、保利协鑫能源，JP 摩根这几天也在增持新特能源，国内南向的资金也在不断增持 保利协鑫能源。
今天有媒体报道 ，从安徽省合肥市来京的阳光电源（300274.SZ）董事长曹仁贤发了一条朋友圈，文字为“拜会了高瓴资本创始人张磊”，配图为曹仁贤与张磊的合照。
（图片来源：来自雪球 ）
说说阳光电源，阳光电源这家公司 是逆变器和 储能 两个赛道的长跑选手 ，对于逆变器领域 ，阳光电源和华为领跑市场 ，对于储能行业，很多投资者可能忽略了，这也是非常大的一个赛道 ，没有储能行业的进步，会严重制约光伏的发展，高瓴资本是赛道投资，在医药研发外包 ，创新药PD1这些细分行业都是这样投资的，光伏可能也是这样。
再说说高瓴资本投资新能源的逻辑，高瓴资本在新能源布局主要分为两块：一个是 光伏，一个是 锂电储能，高瓴资本在下一盘大旗，在未来50年，通过光伏产生的可再生能源 ，结合锂电储能系统 ，可以实现真正的绿色能源解决方案 。我原来说过投资 要做每个国家和市场的优势行业，光伏行业 就是中国很有优势的行业，全球75%的光伏产品都产生于中国，全球的光伏龙头都在中国，其中 行业龙头 隆基股份 ，阳光电源，通威股份还都在A股上市 ，这是可遇不可求的机会，现在光伏的渗透率只有2%，未来有30倍的增长空间。
(麦肯锡统计的中国和美国擅长的不同细分行业)
光伏行业虽然长期逻辑很好，但是仍面临如下路线之争：
上游硅料 ：最新的协鑫颗粒硅VS通威西门子法 技术之争
硅片：协鑫多晶VS隆基单晶
电池片：perc，htj，topcon，钙钛矿等路线
终端组建尺寸之争：211VS188
商业模式之争：垂直一体化VS单一环节专业化
对于普通投资者来说，持有光伏基金是最合适的，选择基金可以避免技术路径之痛，如果你认可上面的逻辑 ，可以 关注 天弘基金最近正在发行的光伏指数基金，被动跟踪的是中证光伏产业指数，认购代码是（SZ:159857），这个基金的优势是通过一个基金全部覆盖国内A股市场的光伏龙头，持有的光伏公司 包括：隆基股份，通威股份，阳光电源 ，先导智能，这个基金还有一个优势是费率低，相对于股票，卖出没有千分之1的印花税，管理费是场外基金的1/3，认购的方法是：在各大证券APP-搜索--159857-买入。
再说说今天的市场：
市场很多时候是有效的，这么多大资金这两年不买地产股肯定是有原因的， 国内地产公司 华夏幸福的美元债和人民币债都接近腰斩，市场非常担心他的现金流出问题，华夏幸福的股价不断新低。
现在 中国平安负责投资的是一个香港人，非常喜欢投资银行和地产，曾经投资有地产股 华夏幸福，中国金茂， 银行股汇丰控股 ，中国金茂 最近的财报也暴雷了，此前汇丰控股也暴雷，股价不断新低，中国平安可能永远成不了 伯克希尔。投资中国平安主要看两块，一个是 寿险业务的增长，一个是投资业务，寿险业务 2020年4季度是下滑很大的，低于市场预期。在投资端 ，债券型的投资占 85%， 股票类型的投资占 15%， 虽然华夏幸福，汇丰，金茂都爆雷，但是货币政策如果转向 加息周期，对于中国平安也是有利的。
兴全基金著名基金经理 谢治宇在2021年采用 均衡投资策略，增持了兴业银行和中国平安，在进攻端，谢治宇 使用的第一重仓股是腾讯控股和 海尔智家，腾讯控股依然是2021年 投资确定性最高的一个公司，国内公募基金在不断通过沪港通增持腾讯。
微创医疗的子公司 微创心通在港交所招股，微创心通和启明医疗是一个赛道，是国内最有希望实现领先外资的细分行业之一，预计微创心通2020年细分行业市场份额已经超过启明医疗，成为行业第一。目前微创医疗持股占微创心通 比57.34%， 有港股账户的投资者积极申购，持有微创医疗比较多的投资者，可以注意一下，微创医疗为老股东配股，每持有200股微创医疗 可以配股1股 微创心通，具体可以登录 券商的“公司行动”上查看或者咨询券商客服。
2021年与大家一起同行，有其他问题，给我留言。
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